Due diligence

"Доверяй – но проверяй"

Некоторые проекты СПКо по проведению  Due diligence Я-Group (г. Одесса) (2007): консалтинговое сопровождение процесса приобретения объекта инвестирования  (общий Due diligence, аудит, независимая оценка) ORKLA PRESS AS (Норвегия) (2006): проведение финансового Due Diligence потенциального объекта инвестирования – украинского медиа-холдинга Вишневецкий консервный завод (2005) (Тернопольская обл., п. Вишневец): проведение финансового Due Diligence в процессе предпродажной подготовки предприятия Автотранспортное предприятие (г. Одесса) (2004): консалтинговое сопровождение продажи дейсвующего автотранспортного предприятия в г. Одесса (проведение Due Diligence, независимая оценка) Олевский щебзавод (2003) (Житомирская обл., Олевский р-н): проведение общего Due Diligence, независимая оценка стоимости действующего бизнеса

Понятие Due Diligence пришло к нам из международной практики консалтинговых услуг. Нет единого и точного перевода данного термина, но наиболее близкое его толкование для нас заключено в "проверке должной достоверности" деятельности предприятия.

Проведение общего "Due Diligence" предусматривает не только исследование юридических сторон проекта, как считают примерно 95% участников отечественного рынка, а включает изучение всех аспектов действующего бизнеса, включая юридические вопросы, финансовое состояние, вопросы налогообложения, качество менеджмента, коммерческую деятельность, существующие технологии и техническое состояние оборудования, вопросы экологии и т. п., в комплексе определяющих юридическую, техническую и финансовую возможность бизнеса генерировать доходы.

Чаще всего, Due Diligence проводится для демонстрации инвестору реального состояния компании – объекта инвестирования.

Мы выполняли, в том числе для иностранных инвесторов,  Due Diligence следующих видов:

• финансовый (Financial) Due Diligence  – предусматривает изучение финансового состояния компании;
• юридический (Legal) Due Diligence – объектом исследования выступают юридические аспекты деятельности компании;
• рыночный (Market) Due Diligence – проводиться с целью изучения сбытовой и маркетинговой стратегии компании, изучения её маркетинговой среды.

Кроме того, силами консультантов компании и привлеченных специалистов в рамках общего Due Diligence могут быть выполнены:

• операционный (Operational) и технический (Technical) Due Diligence – включающие изучение технической базы и производственных возможностей предприятия.

Финансовый  Due Diligence (Financial Due Diligence), раскрывающий объект проверки с точки зрения доходности, наиболее востребованный и чаще всего выполняемый консультантами «СПКо». Целью такой проверки является определение источников доходов, выявление сильных и слабых сторон бизнеса, его рисков и путей повышения эффективности (SWOT - анализ).

В рамках финансового Due Diligence мы проводим:

• оценку существующего финансового состояния бизнеса;
• анализ денежных потоков компании, изучение факторов, влияющих на их формирование;
• проверку активов и обязательств предприятия;
• изучение налогообложения компании;
• изучение качества менеджмента и т.п.

Результатом финансового Due Diligence является наш отчет на удобном для Заказчика языке с подробным анализом изученной информации, выводами по основным аспектам деятельности компании и комментариями относительно перспектив ее развития. При необходимости, мы высказываемся относительно стоимости бизнеса проверяемой компании.

Кроме того, нашими консультантами накоплен значительный опыт проведения рыночного Due Diligence. Мы имеем практический опыт сопровождения данных проектов в добывающей, фармацевтической, пищевой, строительной и других отраслях промышленности, отельном и ресторанном, медиа- и издательском бизнесах, сельском хозяйстве.